Asia market update - simmering trade tensions

Amid gains seen in Wall Street despite the ratcheting up of trade tensions, Asia markets are likewise set to inch higher into Friday. Look to the shifting of the downtrend into consolidation across major indices for prices.

Source: Bloomberg

US markets shrugging off the trade tensions

Wall Street broadly ticked higher overnight, counting names such as the likes of Walmart and Cisco as ones inspiring the gains in the session. Over and above the earnings surprise, Walmart’s strong sales performance had also defrayed some of the worries on Wednesday from the poor retail sales reading even though these are backward looking numbers.

The notable change in the market had perhaps been the lack of reaction towards the latest ratcheting up of tensions. This follows the Trump administration’s targeting of Chinese telecoms on Thursday, a touchy subject for China. China had since reverted with stern warnings but the lack of additional countermeasures ceases to warrant extra attention from the market. The barometer for risk sentiment, USD/JPY, saw only a slight dip post the news of the telecoms sales limitation and can now be seen trekking higher to $109.80 levels this morning. Prices on the comprehensive S&P 500 index meanwhile edged out of the recent downtrend, stopping short of the resistance at 2891. Amid the uncertainty surrounding US-China trade and the recent wavering in economic data performance, look to prices consolidating around the current levels to await greater clarity. The 2800 handle serving as a strong support on hand.

Awaiting China’s policy support

This week we have noted that besides the abovementioned shrugging off heightening trade tensions, the Chinese market had inched higher despite poor data coming through. Wednesday’s release of April’s retail sales and industrial production saw both disappointing and the former at a 16-year low. For the speculative Chinese market, it had been a function of the sentiment over trade tensions and the policies expectations of late. Following the outsized fiscal policy support for the economy announced early in the year at the 2019 National People’s Congress, the Chinese government had largely adopted a wait-and-see attitude to further calibrate their tools. The latest eruption of trade tension concerns and the wavering of data thereby reinforces the market’s perception of further fiscal and monetary support to come. It is a case of the greater the blow-up of trade tensions and economic weakness, the greater the expectation of further policy support held by the market. This had seen to the likes of the CSI 300 jumping 2.25% on Wednesday itself. That said, the weakening of the yuan had sustained with USD/CNH tuning up to $6.93 levels this morning, the highest since end-November 2018. A continued decline here would work against the equity recovery, one to watch.

Asia open

Amid the gains seen on Wall Street, Asia markets are likewise expected to climb as trade tensions simmers. The local STI would however have the disappointing April non-oil domestic exports (NODX) readings to grapple with. Headline NODX arrived at -10.0% year-on-year (YoY) against the market’s -6.0% consensus falling in line with the data weakness seen in China. The decline in shipment had however not been restricted to China with lower demand from major trading partners including the European area, thus reflecting the broad-based weakness. A relatively quiet day lies ahead watching remaining data such as Hong Kong’s Q1 GDP and the UoM sentiment out of the US thereafter.

Yesterday: S&P 500 +0.89%; DJIA +0.84%; DAX +1.74%; FTSE +0.78%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.