Asia market update - cautiously trading US-China trade

Once again, we see Asia markets head into a moderately lower start, trailing Wall Street with the sense of cautious around US-China trade. The session ahead, however, could be one tracking the FX market with the items to watch.

Source: Bloomberg

Evasion to safety

The back and forth in market sentiment continued to be the case against the backdrop of the uncertainty in US-China trade, among others. A day after the Trump administration granted the 90-day relief for US companies supplying Huawei, news that Chinese surveillance company may possibly be on the target board has returned a sense of wariness to investors. Seeing the reaction from China thus far, this will no doubt add fuel to fire.

With that, it is perhaps no surprise that the market had been playing it very cautiously. The overnight session had seen an apparent evasion to safety. Defensive sectors broadly fared better than the cyclicals on the broad-based S&P 500 index while the likes of USD/JPY slipped from the heights of $110.50 to $110.30 levels this morning. This preference for defensive stocks had likewise been the case when assessing the performance of the last 5-session period where the market sentiment wobbled alongside the concerns over Huawei.

After seeing prices on the likes of the S&P 500 index escape the downtrend, this consolidation may well sustain for some time until further clarity can be sought. The next juncture expected is none other than the June G20 meeting between the Presidents of US and China amid the lack of ongoing trade talks, though the likelihood of a deal being established then is faint.

Source: Refinity, IG

Source: IG Charts

Into the Asia open, look to a moderate decline across the region with the risk sentiment still leaning towards the risk-off end. As it is, early movers in the region including the ASX 200 and Nikkei 225 had receded 0.1% and 0.5% respectively, the former seeing the energy sector being the worst performer on hand. With crude oil prices having sunk to a 1-week low to $71 per barrel levels alongside a surprise 4.7 million barrels build up in crude inventories according to the EIA, the pressure will be on for Asia energy names as well.

For the day ahead, a slew of data are expected, though mostly coming from the Eurozone and US including the preliminary May Markit manufacturing PMIs. Politics may also have a stronghold for the market here in Asia as well as India announces their election results, one to watch for the USD/INR.

Watch the euro

As told above, politics will be a key driver in the coming sessions and perhaps more so for the EUR than most others. EUR/USD had been under pressure in this downtrend though finding some support around $1.114 at present. The awaited May Fed minutes provided little fresh interpretations beyond the patient stance from the Fed.

Moving into Thursday, however, we will find the European elections taking place that could introduce added volatility. While it may be some time before the results would be made known, the potential for populist parties to gain grounds adds to the downside risks for the Euro. German GDP and Ifo business index will also be due in the session ahead, items to watch for imperatives for moves.

Source: IG Charts

Yesterday: S&P 500 -0.28%; DJIA -0.39%; DAX +0.21%; FTSE +0.07%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.