Asia market morning update - what about tariffs?

The likelihood of a trade deal had clearly risen this week, though the tariffs removal question continues to hang in the air for Asia markets to ponder.

Source: Bloomberg

ADP employment disappointment

Wall Street saw to the continued risk-on mood aiding US indices on its run. The S&P 500 index and Dow both clocked moderate gains on Wednesday, charging ahead with news of the reported progress in trade talks and shrugging off data disappointments overnight.

Both the March ADP employment and ISM services PMI came in short of the market’s expectations. The former printed a 129K read against the consensus 170K, which represented some signs of sogginess for the labour market. Although, it appears that investors knew better than to count on this data in light of the lack of strong correlation with Friday’s NFP itself. It would be crucial, however, for Friday’s headline payroll reading to show a significant jump from February’s 20K to reassure the market that the labour market is not heading towards the direction of a contraction.

Meanwhile the ISM non-manufacturing PMI disappointed, coming in at the lowest reading since August 2017, though well in expansion territory at 56.1. All said, however, we do have the 10-year yields up at 2.52% levels, reflecting the abating growth fears within markets at present. Friday’s payrolls release will be one for the greenback and the US indices flatlining at present, requiring the next boost forward.

US-China trade negotiations

To a large extent, the movements overnight had the US-China trade progress to thank following the report of progress marked towards a trade deal. This latest news on a 2025 timeline set for China to realise trade pledges further reinforces the likelihood and may perhaps be a positive news given the long runway. Although, the boost for equity markets in the near term would still fall to a large extent on the question of tariffs removal. Talks continues through to Thursday, one to continue watching for any trickling in of news or even the announcement of a deal signing itself this week. USD/JPY seen reflecting this improvement sentiment, edging up to 111.45 levels despite greenback weakness and narrowing yield differentials. Resistance up ahead towards 111.90.

USD/JPY Mini

Brexit no-deal

Separately on GBP/USD, one can see the convergence continuing with prices picking up despite the chaos that continues for Brexit. Prices had been enlivened to some extent with the latest vote by parliament to rule out a no-deal Brexit once again, though the cross-party talk between PM Theresa May and opposition leader Jeremy Corbyn had yielded little progress so far. The latter is expected to continue just as we wait for where the breakout of the GBP/USD will be with the downside risks so far contained following the gains overnight.

GBP/USD Mini

Asia open

The receding growth concerns coupled with sustained trade hopes provide support for Asia markets into this Thursday session. That said, as told above, investors remain intently awaiting for any determination on tariffs removal on US-China trade. Look to any signs of cautiousness from North Asian markets particularly with China and Hong Kong expected to be away on Friday for a market holiday ahead of US-China trade talk conclusions and the US March NFP release. A light data day is expected for the Asia region.

Yesterday: S&P 500 +0.21%; DJIA +0.15%; DAX +1.70%; FTSE +0.37%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.