Asia market morning update - trade volatility

Amid the resilience seen on Wall Street in the face of the latest trade twist between US and China, look to Asia markets to recuperate from the knee-jerk reaction on Monday while monitoring new developments on the trade front.

Source: Bloomberg

Wall Street bulls in control

If asked how seriously Wall Street had perceived President Donald Trump’s latest trade threats as more than just positioning, Monday’s market action had reflected that it had probably not been very much. This was as the likes of the comprehensive S&P 500 index rose back from the drop similar to Dany’s Viserion after being shot down by the night king in Game of Thrones, though with trade-sensitive stocks chalking up the losses. A relatively smaller dip was seen on the likes of the Dow and the S&P 500 index at -0.25% and -0.45% respectively, compared to the MSCI Asia Pacific ex-Japan’s -2.00% or the Shanghai Composite’s 5.58% sliding past the 3,000 level.

To a large extent, the recent decline in market breadth had likely invited the anticipation for a short-term pullback, which also lured the bulls in amid the broader market uptrend. Certainly, the fact that talks are still expected to continue, albeit at a later commencement of Thursday, provides some relief from the weekend episode. Moreover, President Donald Trump’s aide treasury secretary Steven Mnuchin’s commented that the US would reconsider duties should talks resume progress reflects the negotiation tactic in play. While it may be hard to make out a clear picture as to where talks are headed amid the noise, Monday’s US market action does suggest that the broad market is still viewing the current market situation of stalled rate rises and positive earnings situation as affirmative for equities.

Still, we have seen volatility picking up in the overnight session whereby the CBOE volatility index, VIX, briefly shot past 18.0 before ending the session lower. This is perhaps a refreshing change for traders looking for some swings, and further repeats should not be ruled out this week amid the uncertainty that still looms ahead over the outcome of this week’s talks, one that previously had investors yearning for a trade deal from.

Asia open

Amid the reversal on Wall Street and news that US-China talks are still set to continue this week, look to a more uplifting mood in Asia markets. Early movers in the region have so far seen gains on the likes of the ASX 200 at 0.49% though the Nikkei 225 returning after the Golden Week had evidently slipped. Look to the RBA meeting today which may offer some surprise for markets while due updates on the trade front will also be of interest. Among the markets, look to performance of the Chinese market after the plunge yesterday. The CSI 300 which slipped to close just above 3,650 remains above the January and February lows but may come under threat once again into the end of the week if hit by both April’s trade figures disappointment and US-China talks go into stalemate.

Yesterday: S&P 500 -0.45%; DJIA -0.25%; DAX -1.01%; FTSE +0.40% (Friday)


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ta en posisjon på indekser

Handle på en av verdens største aksjeindekser idag.

  • Trade Wall Street med de laveste spreadene på markedet
  • 1 punkts spread på FTSE 100 og Germany 30
  • Den eneste leverandøren som tilbyr døgnåpen kurskvotering

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.