Asia market morning update - growth fear tampers

Asia markets are set to stabilize after falling at the start of the week on the back of heightened fear over growth. A series of central bankers’ appearance will be the focus in addition to US data into the Tuesday session.

Source: Bloomberg

Evasion to safety

The yield-curve as we know, while not commonly talked about alongside the equity market, had captured the market’s imagination since last week. With the inversion of the 3-month/10-year US treasury yield-spread and the San Francisco Fed lending authenticity to this recession indicator, it had perhaps been little wonder seeing the reaction.

That said, the array of literature spreading through the headlines had certainly highlighted that the fact of the matter is that we could be overselling the fear at present. The contributors to this inversion phenomenon had been judged to be more than a lead up to recession with the present-day bond market, what more with the uncertainties still clouding the market outlook. Fed members including Chicago Fed President Charles Evans had also stepped out to reassure the market in terms of the growth outlook. Even if the 3-month/10-year inversion should be succeeded by a recession, this would typically span across the average of a year or more before the occurrence in recent decades. With the Fed also on the market side at present, it would be one looking at data for clearer indications.

Checking on market levels, stabilization was seen for Wall Street at the start of the week. Both the Wall Street and the S&P 500 index concluded near neutral as the VIX settled above 16.0 at the close. A look into the comprehensive S&P 500 index’s sector finds the evasion to safety being apparent in the past week as the defensive sectors were seen leading in the past 5-sesison period as shown in the chart below. Expect this to continue even amid the moderate tampering of fear as the uncertainties sustains this week including the matters over US-China trade talks this week in Beijing.

SPX Sector Returns: 1-Week and 1-Month Source: IG, Reuters

Asia open

With the fear abating as markets look to the growth concerns in a more collected manner, Asia markets are set to recover from the steep pullback. Early movers in the region had been seen trending mixed with the likes of the Nikkei 225 up 1.6% when last checked. Look to the rest of the region to partake mild gains into the Tuesday session. As said, the slew of central bankers will be the highlight alongside more data out of the US such as the consumer confidence reading for March.


Yesterday: S&P 500 -0.08%; DJIA +0.06%; DAX -0.15%; FTSE -0.42%


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Learn more

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.