Coles VS Woolworths share price: who’s leading the grocery wars?

We take a look at where analysts think the Coles and Woolworths share price could head next as Australia’s grocery wars heat up.

Who would have thought that the success of two multi-billion companies would hinge on some plastic trinkets?

Of course we are exaggerating here, but to understate the importance of the Coles ‘Little Shop’ promotion and the Woolworths ‘Lion King Ooshie’ promotion would be to do the subtle genius of both campaigns a disservice. Indeed, both have been drivers of top-line growth in recent times.

Speaking of the Group's slighlty weaker Q1 FY20 results, Coles noted that, 'cycling the 5.1% 1Q19 comparable sales growth from last year's highly successful Little Shop campaign would be a challenge given the competitor activity in the market.'

Humans, after all, love to collect things: be it watches, art, stamps or miniature versions of popular condiments and cereals.

Coles VS Woolworths shares: price action in focus

Marketing feats aside, the Coles and Woolworths share prices have mostly moved in-step this calendar year.

Coles (ASX: COL) has seen its share price rise 33% YTD, even as the Group's Q1 growth figures lag that of Woolworths.

Woolworths (ASX: WOW) matched Coles’s returns on a year-to-date basis, with its stock also rising 33% since January.

The Australian Financial Review recently ran an article titled ‘People always need to buy Food’ as a way of explaining Woolworths recent share price run up. A simplistic, though almost certainly correct explanation for why both Coles and Woolworths have seen their share prices hit all-time-highs in recent times.

Practise trading Coles and Woolworths stock with an IG demo account now

Same returns, different growth

Though recent share price gyrations and marketing tactics resemble one another, if the recent quarterly results revealed anything it was that both companies Supermarket operations are growing at relatively different rates.

As part of their Q1 FY20 results Woolworths (ASX: WOW) revealed that its total Supermarket sales had risen 7.8% to $10.7bn and its online sales had risen an even faster at 43.2%.

Woolworths attributed much of this growth momentum to its 'Lion King Ooshies and Woolworths Discovery Garden' campaigns.

By comparison, Coles (ASX: COL) reported significantly slower growth during Q1 FY20, noting that Supermarkets revenue only increased 1.6% to $7,705m. Coles also lags Woolworths in terms of online sales growth, growing this ever-important channel 23.5% during the quarter.

Coles VS Woolworths share price: the analyst take

For companies that have seen comparable share price performance on a year-to-date basis, it is interesting to see how analysts view the stocks differently.

Specifically, Coles (ASX: COL) currently has a hold consensus rating from analysts – with one buy recommendation, one overweight recommendation, seven hold recommendations, two underweight recommendations and four sell recommendations – according to the Wall Street Journal.

Woolworths (ASX: WOW) by comparison is less favourably viewed by brokers, currently commanding an underweight rating from analysts. Of this, only two analysts rate the stock a buy, with five analysts rating the stock a hold and six a sell, according to the Wall Street Journal


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.