BHP, Rio Tinto and FMG share prices all drop as iron ore prices fall

The big three Australian miners have all seen their share prices decline today, as iron ore flirts with the US$80 per tonne level.

Certain things in the markets are unavoidable.

Warren Buffet once said that the first rule of investing was to never lose money. The second rule: don’t forget the first.

Of course Buffet didn’t mean this literally: avoiding any loss in the markets is near impossible.

So when iron ore prices were down 3.7% to US$80.1 per tonne (off the back of weak September Chinese iron ore import data) before the market opened today – those with exposure to the iron ore market likely knew Buffet’s first rule of investing was about to be breached – at least for a short while.

Ultimately, that was exactly what happened when the markets opened, with the big three Australian miners all seeing their share prices decline during today's trading session.

FMG, Rio Tinto and BHP share prices all lower

BHP and Rio Tinto, which are most comparable in operational terms, both saw their share prices fall modestly.

By the afternoon, BHP was down 0.62%, while Rio Tinto (ASX: RIO) was down a steeper 2.40%.

Yet it was FMG – ‘surprisingly’ at this point – that came away the most battered. By 15:43 AEST, the Fortescue Metals Group (ASX: FMG) share price had declined a significant 5.37% – to $9.08 per share.

Indeed, when iron ore prices first got hit in August, FMG saw its share price decline in step. But since then the stock has mostly de-coupled from the iron ore price – a truly fascinating development seeing as FMG is a pure play iron ore miner, opposed to the likes of Rio Tinto and BHP.

Specifically, since August – where iron ore bottomed out at around US$75 per tonne – and when FMG’s share price also declined – the general thought would be that FMG would also continue to suffer in step.

Yet this has not been the case, as iron ore prices remain volatile, FMG’s share price has risen more than 30%, is still up more than 100% YTD, the company has extended its share buy-back program and completed a sizable refinancing program.

Analysts seem just as uncertain of FMG’s future at this point. According to the Wall Street Journal the stock currently has a hold rating, with seven sell recommendations, eight hold recommendations and four buy recommendations.

Other thoughts on the iron ore market

Looking at the recent price action of the iron ore market, Deloitte’s Ian Sanders recently commented that:

‘Iron ore has had an extraordinary run in 2019, comfortably the best performing commodity in a volatile market reeling from trade wars and geopolitical disturbances.’

Mr Sanders however finished by saying that:

‘The near-term outlook for commodities, particularly industrial metals like copper is highly correlated with the trade situation.’

On that front, it's anyone's guess how the trade war, and if Mr Sanders is correct, the outlook for commodities, will play out at this point.

Practise trading Rio Tinto, BHP and FMG with an IG demo account now


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.