Bank of England says no-deal Brexit could force near-zero interest rates

During a speech at Thomson Reuters in London, senior Bank of England official Gertjan Vlieghetold onlookers how a no-deal Brexit could lead to interest rates being cut to near-zero.

Bank of England Source: Bloomberg

The Bank of England (BoE) admitted that in the event of a no-deal Brexit it may have to cut interest rates to near-zero to support the UK economy, according senior BoE official Gertjan Vlieghe.

Vlieghe gave this warning during a speech at Thomson Reuters in London, with the official stating it is unclear how much time would have to pass before the BoE could raise rates again of a no-deal Brexit.

No-deal Brexit more likely as Conservative leadership race nears end

With the Conservative leadership race down to just two candidates in the form of Boris Johnson and Jeremy Hunt, the likelihood of a no-deal Brexit occurring has increased significantly as both have made it clear they are prepared to leave EU with or without a deal.

Because of this prospect, Vlieghe went on to tell onlookers how the BoE must alter its forecasting process and align it closer to other central banks.

As it stands, the BoE makes its forecasts based on interest rate futures in financial markets, which Vlieghe argued is unnecessarily complicated when conveying its predictions to businesses, investors and consumers.

BoE will cut rates to ease no-deal Brexit pressure

The BoE official also said that the central bank will likely reduce its benchmark rate, which stands at 0.75%, if the UK leaves without a deal in order to ease the impact of rising inflation and the depreciation of the pound.

‘On balance I think it is more likely that I would move to cut Bank Rate towards the effective lower bound of close to 0% in the event of a no-deal scenario,’ Vlieghe said.

'It is highly uncertain when I would want to reverse these interest rate cuts,' he added.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.