US Federal Reserve keeps rates steady

The US Federal Reserve won't implement a rate hike amid a strong economy.

US Federal Reserve logo
Source: Bloomberg

The US Federal Reserve has kept its interest rates steady after its most recent FOMC meeting. The US central bank’s inaction is because of good economic news.

Fed stays steady

The US Fed left its interest rate in the range of its goal of 2% at its FOMC meeting. The agency is keeping the benchmark amount steady because of the US economy’s steady growth and low unemployment. However, the Fed noted that it may raise the percentage at the end of the year.

Trump’s fight with the Fed

The Fed has been criticised by US President Donald Trump over the last few months. He has chastised current chair, Jerome Powell,for raising interest rates when the stock market was volatile in October. President Trump felt that Powell made a mistake with the hikes and even said the Fed was ‘loco’.

‘Because we go up, and every time you go up they want to raise rates again. I don’t really – I’m not happy about it. At the same time, I’m letting them do what they feel is best,’ said Trump.

The Fed has prided itself on being independent of the US president and politics. Powell has answered Trump’s impassioned rebukes with a calm response.

‘We have a long tradition here of conducting policy in a particular way, and that way is independent of all political concerns,’ said Powell.

What the Fed may do next

The Federal Reserve may have interest rate growth regardless of how the economy performs in 2019. Powell could possibly implement a gradual uptick to control inflation. Financial analysts fear that the hikes may make banks raise their interest rates and cause a recession. Regardless of what actions the Fed takes in 2019, investors will be watching to see how they affect Wall Street.

Federal Reserve

Everything you need to know about the Federal Reserve’s
FOMC announcement – including when it is, and why it’s important.

Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.