The pound rises after UK and EU agree draft declaration

Sterling made a slight gain against the dollar following leaked Brexit text that showed the UK and EU reaching an agreement on their future relationship.

EU Flag and UK Flag
Source: Bloomberg

The pound climbed 1% against the dollar to $1.29 after Britain and the EU agree to maintain an ‘ambitious, broad, deep and flexible partnership’ post-Brexit, according text from a draft declaration that was leaked on Thursday.

UK Prime Minister Theresa May and EU Commission President Jean-Claude Juncker have agreed on most of the major points outline in a Brexit draft agreement that outlines Britain’s future relationship with the EU.

UK-EU agree to ‘flexible’ future

The leaked draft will not offer May the ‘frictionless’ trade that she initially asked for with the EU post-Brexit, but the wording of the declaration remains very positive as the prime minister hopes to gain support for her deal from the 27 EU member states and MPs in the House of Commons later this month.

‘While it cannot amount to the rights or obligations of membership, the Parties are agreed that the future relationship should be approached with high ambition with regard to its scope and depth, and recognise that this might evolve over time,’ the draft document says.

‘Above all, it should be a relationship that will work in the interests of citizens of the Union and the United Kingdom, now and in the future.’

The document goes on to say how the EU and the UK ‘will convene a high level conference at least every six months from the date of the United Kingdom’s withdrawal from the Union to take stock of progress’, with the aim of strengthening their future relationship in the years after Brexit.

President of the EU Council Donald Tusk tweeted that the text ‘has been agreed at negotiators’ level and agreed in principle at political level, subject to the endorsement’ of EU leaders at Sunday’s summit.

Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.