June FOMC minutes show more Fed officials in favor of rate cut

The latest FOMC meeting shows more Fed officials wanting to cut interest rates in the future.

Federal Reserve building after June FOMC minutes Source: Bloomberg

Recent minutes from the latest Federal Open Market Committee (FOMC) meeting show a growing willingness to cut interest rates. Though the US Federal Reserve kept interest rates unchanged, the June FOMC minutes show increasing support for a future rate cut.

FOMC members cite economic uncertainty in growing support for interest rate cut

According to the FOMC meeting minutes, Fed officials saw global economic troubles such as the US-China trade impasse as a reason to possibly reduce interest rates in the future.

‘Participants generally agreed that downside risks to the outlook for economic activity had risen materially since their May meeting, particularly those associated with ongoing trade negotiations and slowing economic growth abroad,’ noted the minutes.

‘Many judged additional monetary policy accommodation would be warranted in the near term should these recent developments prove to be sustained and continue to weigh on the economic outlook,’ added the FOMC minutes.

Powell testifies that more FOMC members wanted rate cut

While testifying before Congress, Fed chair, Jerome Powell, also noted that many FOMC officials wanted to reduce interest rates.

‘Many FOMC participants saw that the case for a somewhat more accommodative monetary policy had strengthened. Since then, based on incoming data and other developments, it appears that uncertainties around trade tensions and concerns about the strength of the global economy continue to weigh on the US economic outlook,’ said Powell.

FOMC members vote against rate cut because of strong US economy

While several FOMC members made a case for a rate cut, the June meeting minutes show that many Fed officials want US economic conditions to worsen before taking action.

‘Some participants suggested that although they now judged that the appropriate path of the federal funds rate would follow a flatter trajectory than they had previously assumed, there was not yet a strong case for a rate cut,’ said the minutes.

What do economic experts say about a possible interest rate cut?

Peter Boockvar, chief investment officer at Bleakley Advisory Group, says the June FOMC minutes and Powell’s testimony indicate a rate cut is imminent.

Powell ‘fully endorsed the July rate cut and did absolutely nothing to pull the markets back from that expectation,’ said Boockvar.

David Carter, chief investment officer at Lenox Wealth Advisors, says the strong US economy doesn’t give the Fed an urgent reason to cut rates. However, he also believes that the Fed will lower interest rates in July.

‘The Fed’s in a tough spot, the economy seems to be chugging along, but the pressure is building to drop rates. There continues to be uncertainty around economic growth outside the US and trade concerns linger. We [Lenox Wealth Advisors] believe a cut is coming this month,’ said Carter.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.