Superdry profit warning sees shares slide further

The fashion retailer saw its share price take a tumble after it announced a £10 million profit warning ahead of its half-year results next month.

Superdry
Source: Bloomberg

Superdry has seen a lack of demand for its winter coats and jumpers which account for 45% of its annual sales, with the fashion retailer placing the blame on ‘unseasonably hot weather conditions’ across Europe and the US.

The heatwave seen over the first half of the financial year, combined with the challenges faced by some of its trading partners like online retailer Zalando, is expected to negatively impact full-year profits by around £10 million.

‘Superdry is a strong brand with significant growth opportunities, backed by robust operational capabilities, but we are not immune to the challenges presented by this extraordinary period of unseasonably hot weather,’ CEO Euan Sutherland said. ‘We are well prepared for peak trading, but the second half of financial year 2019 presents both risks and opportunities.’

In the last three months, the company’s share price has steadily declined since one of its co-founders sold a 6.7% stake at £12.85 a share on 24 July, hitting a low of £7.88 a share on Monday.

The company also admitted in its trading update that its foreign exchange hedging practices have not provided adequate protection, adding a further £8 million in forex costs over the financial year.

‘There are significant opportunities ahead for Superdry in terms of geographical market expansion, category extensions and growth and the ability to leverage its multi-channel operating model in a digital world to deliver to customers in whichever way suits them best,’ Sutherland added.

Superdry will announce its first-half year results 2019 on 8 November.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Find articles by analysts

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.