Singtel invests US$250 million in Airtel Africa

The investment is part of the US$1.25 billion of funding gathered together with five other investors including SoftBank Group, Temasek, and Warburg Pincus via a primary equity issuance.

Singtel_Singapore_Dishes

Singapore Telecommunications (Singtel) has through its wholly-owned subsidiary Singapore Telecom International, subscribed a sum of 1.68 million new ordinary shares of Airtel Africa, at an aggregate consideration value of US$250 million (S$344 million).

The amount was paid in cash and was dealt on a willing-buyer and willing-seller condition, Singtel said. The investment is part of the US$1.25 billion of funding gathered together with five other investors including SoftBank Group, Temasek, and Warburg Pincus via a primary equity issuance.

The investment will serve to ease on Airtel Africa’s existing US$5 billion debt and be used to fuel the company’s growth in Africa.

Africa has been seeing a surge in growth for mobile wallets and payment systems. Projected as the world’s second fastest growing economic zone, Africa has a mobile market with unique mobile subscribers expected to rise to more than half a billion users by 2020, said Singtel.

Only 25% of the continent’s population have access to formal banking services, Singtel added.

Airtel Africa is the second largest telco in the continent with a customer base of 91 million, according to Singtel. The firm is ranked high up compared to its competitors in most of its 14 markets, Singtel added.

Singtel shares were little changed on Wednesday’s open, up 0.32% or 0.01 Singapore cents, at S$3.14.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.