Malcy’s bucket list gets a boost with six new stocks

Portfolio management relies on a spread of exposure on a theme. MalcysBlog.com publishes an annual list of favoured small-cap oil stocks that includes a cross section of exploration, development and production companies that are in geographical locations that are attractive.

Portfolio manager, Malcolm Graham-Wood, has recently published his list of stocks for 2018 and there are six new names. Of the 14 stocks last year, two disappeared; Ithaca was taken over and Bowleven was removed.

Agitation in any portfolio is not uncommon, but when dealing with small-cap stocks, there is likely to be more movement than with large cap portfolios.

Takeover activity in particular is a risk, despite the obvious benefits in terms of a rise in the share price of the acquired company. Less beneficial to a portfolio is when a company goes into liquidation, or continues to trade under curtailed circumstances, such as when operational performance undershoots expectations.

Small-cap oil stocks that are in the process of drilling represent considerable risk, but that is the point of a broad spread portfolio put together by an experienced portfolio manager. There needs to be just one or two big performers in a balanced portfolio that can carry profit for the failure, or underperformance of many of the other stocks chosen.

Malcy’s Blog has introduced six new companies: President Energy, Trinity Exploration & Production, Eco Atlantic, Echo Energy, Reabold Resources and Savannah Petroleum

Of the stocks that survived from 2017, Malcy chooses to look at Jersey Oil and Gas, FAR Ltd, SDX Energy and Hurricane Energy. Hurricane was a ‘very poor performer’ in 2017, but Wood explains what happened, and why he is pinning his hopes on that particular stock to outperform in the future.

IG will return to the portfolio later in the year for another update.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Find articles by analysts

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.