Lloyds Bank expected to report ‘uneventful set of numbers’

On Thursday, the UK lender will publish its third quarter results with many bank analysts expecting a weak showing.

Lloyds Banking Group (LON:LLOY) is expected to publish an ‘uneventful set of numbers’ in its third quarter (Q3) earnings report on Thursday, according to a note by UBS analysts.

Analysts at the Swiss investment bank estimate Lloyds will report pre-tax profit of nearly £1.96 billion, which will represent a slight decline to the £2.08 billion the bank generated during the same period a year ago.

‘LBG is, in our view, an undervalued, strongly capital generative bank, operating with a cost advantage in a competitive market and with decent medium-term growth opportunities in lending, savings, investments and general insurance,’ UBS analysts said.

Lloyds-Schroders £80 billion wealth management tie-up

Most analysts say that there will unlikely be further PPI provisions this quarter, with the bank likely to stress its wealth management proposition after it announced its £80 billion tie-up with wealth manager Schroders on Tuesday.

Under the new agreement, Lloyds will transfer the bulk of its £109 billion in assets to Schroders, with the two looking to launch a joint venture that will offer financial planning and retirement services to its wealthier customers.

The deal will see Lloyds gain access to Schroders superior technology platform and financial advisers, while the wealth manager will be able to reach a much larger set of customers.

Lloyds plans £2 billion share buyback

The UK lender is expected to announce plans for a £2 billion share buyback scheme in its results on Thursday, according to a report by the Financial Times.

If true, the news is a sign that its management is confident in the direction the bank is heading at a time when the UK economy faces a myriad of economic headwinds and ongoing uncertainty surrounding Brexit.

The bank is also likely to reveal further restructuring plans, with Lloyds looking to close down a number of its high-street branches and deploy the capital saved into investing in further digitisation efforts at the bank.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.