Kellogg stock down after weak Q3 earnings report

The food company's revenue is up, but earnings are down in Q3.

Food shopping
Source: Bloomberg

Kellogg stock dropped after releasing a disappointing third quarter (Q3) earnings report. The food manufacturing company delieverd a lackluster revenue report to shareholders.

Kellogg earnings miss mark

Kellogg’s earnings per share (EPS) was $4.34, less than the $4.52 that analysts hoped for in Q3. While earnings per share were down, the corporation’s revenue grew. The companys profits rose to $3.47 billion, an increase from $3.25 billion in 2017.

The conglomerate said it expected to have a dip in earnings due to additional spending on packaging of compact foods that appeal to customers, like crisps brand Pringles and cracker snack Cheez-its. The investment in the single-serve snacks hurt Kellogg's profits.

Chief executive officer (CEO), Steve Cahillane, said that the commitment to on-the-go snacks is a worthy one to improve Kellogg’s revenue.

‘Despite their near-term impact on profit, we'll continue making these investments in Q4 because we know they are putting us on a path for sustainable growth over time,’ said Cahillane.

The corporation also had a hike in its shipping costs, which made its profits decrease in Q3. Kellogg survived a troubling incident earlier this year when the cereal Honey Smacks was recalled after a salmonella outbreak.

Kellogg’s sweet success

Even though earnings slumped, sales jumped 7% for the food conglomerate’s products. Last year’s acquisition of the protein bar company RXBAR helped Kellogg’s profits surge. Purchases of the RXBAR brand helped the corporation’s strategy of reaching out to consumers who want healthier snacks.

While some customers wanted nutritious protein, others wanted simple sweets. Sales of toaster pastry Pop Tarts and Eggo waffles were up in Q3. Kellogg also found success with its limited edition Unicorn cupcake-based cereal.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.