Goldman Sachs earnings results exceed estimates, fixed income sales slump

The bank posted strong third quarter earnings, but fixed income revenues see 10% decline.

Goldman Sachs
Source: Bloomberg

Goldman Sachs reported third quarter (Q3) 2018 earnings per common share of $6.28 up 25.1% compared with $5.02 during the same period last year, beating analysts’ expectations on Tuesday.

But despite a strong performance overall the bank’s fixed income, currency and commodities (FICC) unit saw revenues down 10% to $1.31 billion and falling shy of analysts $1.45 billion estimate.

The bank blamed the dip in FICC performance on ‘significantly lower net revenues in interest rate products and lower net revenues in credit products and mortgages’ and a financial climate characterised ‘by low client activity amid low levels of volatility’.

All in all, it was a solid set of results which saw Goldman’s Q3 18 net revenues climb 4% higher, hitting $8.65 billion with strong performances from various areas of the bank. But it was its investment banking unit that came out on top, contributing $1.98 billion of total revenues up 10% compared with a year ago.

‘We delivered solid results in the third quarter driven by contributions from across our diversified client franchise,’ CEO David Solomon said.

‘Year-to-date earnings per share is the highest in our history and year-to-date return on equity is the highest in nine years, notwithstanding our continued investment in growth opportunities. We remain well positioned to continue delivering for our clients and shareholders.'

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.