Earnings look ahead – Rolls-Royce, Premier Oil, Inmarsat

A look at earnings next week.

Rolls-Royce
Source: Bloomberg

Rolls-Royce (full-year earnings 7 March)

Rolls-Royce finds itself in the middle of a restructuring programme, which will dominate these figures. Further simplification is likely from the CEO, Warren East, in order to boost transparency. In addition, we look for comments on its commercial marine business, which had been potentially up for sale. The firm confirmed back in January that it was still on track to hit forecasts.

Rolls-Royce has fallen back from the highs of 2017, but for now it has found support at the rising trendline from the 2016 lows. A recovery here brings £8.75 and £9.26 into view. A further drop could find support at £7.92 and then £7.38.

Premier Oil (full-year earnings 8 March)

Premier Oil was of course hit hard by the rout in oil prices. However, there are signs of hope. November’s trading update highlighted its progress toward meeting its production goals of 75,000-80,000 barrels per day for the year, while net debt continues to decline. December brought a production update that highlighted the first oil from its Catcher field, with output there continuing to rise. On a price-to-earnings (PE) ratio of 4, the shares are definitely in bargain territory.

The shares established a new high in January hitting 104p, breaking the December 2016 high at 99p. A sharp retracement since then still leaves the shares in an uptrend. If this is lost then 49p and 43p are possible support.

Inmarsat (full-year earnings 9 March)

A five-year low in Inmarsat shares confirms the problems that are continuing to hound the company. The firm lowered revenue guidance for the year and also sounded an alarm over its aviation business. HSBC analysts have recently cut forecasts as well, with concerns about the viability of the dividend top of its list of worries.

The shares have declined precipitately over the past two years, finding short-term support at 418p. However, so far rallies have been knocked back from £5.00, and if 418p is lost, then 364p and 300p come into play. Above £5.00, £5.94 will act as support.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Find articles by analysts

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.