Dow Jones up as US Congress reaches deal to avoid government shutdown

Wall Street sign after Dow Jones up after no government shutdown Source: Bloomberg

Wall Street is pleased with the news that the US Congress has tentatively reached a deal to avert a government shutdown. The Dow Jones has risen by as much as 200 points in trading after the news.

Why is the Dow Jones up now?

The Dow Jones is up after lawmakers in Congress reached an agreement ‘in principle’ to a compromise on funding for a proposed wall along the US-Mexico border. Republicans and Democrats agreed to build a type of fencing between the two nations to try to deter undocumented immigration. They also approved a reduction in the number of undocumented immigrants detained by the Immigrations and Custom Enforcement (ICE) agency.

While the pact has yet to be approved by US President, Donald Trump, Wall Street is still relieved about the potential deal. There is also optimism about a possible US-China trade agreement. Societe Generale’s Global Strategist, Kit Juckles, wrote that investors feel more comfortable taking risks now that there are some concessions in those volatile issues.

‘The US government shutdown seems to have been averted and there’s a strong chance that import tariffs on Chinese goods will be postponed. Risk is on,’ wrote Juckles.

Will the US stock market rally last?

While the Dow Jones is up now, the surge in stocks may not last if the US-China trade negotiations fall through or the US government shutdown happens again. Ironically, Trump who is not known to compromise, may have to find common ground on both issues to keep Wall Street happy. Chris Rupkey, chief economist at MUFG Union Bank in New York, wrote that the US stock market could benefit from Trump negotiating more with his political rivals.

'The market has been held back by uncertainty from a potential second federal government shutdown and questions about the U.S. trade talks with China. But we are entering the next presidential election cycle in 2020, and we expect the Trump administration will find more reasons to compromise at least on economic issues than they have in the last couple of years,’ wrote Rupkey.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.