Creative Technology suffers US$6.1 million net loss, but share price undeterred on Super X-Fi zeal

In spite of the bearish report, the stock defied expectations to stay in the green as investors remain optimistic in the potential of the firm’s new products.
market-graph-upward

Creative Technology on Tuesday night posted a net loss for the three months ended September 30, attributing the slack to sluggish sales.

The three months slump in performance reverses from the previous quarter’s profit of US$22.8 million. Gains from the previous quarter came about through foreign exchange conversion gains and profit made from the settlement of patent lawsuits.

Due to “uncertain and difficult” market conditions, revenue for the quarter fell by 18% from a year ago's US$16.1 million to US$13.2 million, Creative said.

The company expects no significant change in the problematic market conditions and said the overall market for its products remains challenging.

But Creative thinks the year-end festive period is likely to provide some respite, helped by the sales of its Super X-Fi products. Operating performance for October to December is expected to improve from the earlier quarter, it said.

In spite of the bearish report, the stock defied expectations to stay in the green as investors remain optimistic in the potential of the firm’s new products.

The tech firm announced the sales for its Super X-Fi audio devices in the United States on Monday, claiming that 99% of customers in Singapore are satisfied with the products. The announcement sent the firm’s stock soaring 12.5% to close at S$6.09 on Monday.

At 10.40am Singapore time on Wednesday, Creative’s shares were trading higher, up 0.66% or S$0.04, to S$6.11.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Find articles by analysts

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.