Apple earnings look ahead

Apple’s rally goes on, despite some weakness ahead of earnings, on fears about poor iPhone X sales.

Apple
Source: Bloomberg

Apple is forecast to report a 14% rise in earnings for the quarter, to $3.84 per share. Revenue is expected to be 11.4% higher, at $87.3 billion. The average move on results day for the stock is 4.42%, while the current implied move, according to options pricing, is 5.6%.

These quarterly results will be our first look at iPhone X sales, potentially a big moment for the firm. It is worth noting that this quarter is usually the firm’s biggest, as new iPhone sales come through. Weaker than expected demand has been a major concern for the market, but given the current rally, any weakness is likely to be a buying opportunity (see below). March guidance will be crucial, as usual, and we can expect any weakness in iPhone sales to be projected forward as well.

At 14.4 times forward earnings, the stock doesn’t seem excessively expensive, although it is above the five-year average of 12.6.

Apple stock continues to clock up higher highs and higher lows, as the medium-term uptrend from the mid-2016 low continues. While it has dropped back from the recent record high at $180.00, the pullback has pushed the stochastic momentum index (middle panel) into oversold territory, for the first time since September. In the previous three examples the shares gained an average of 12.3% over the next 40 trading days. In addition, it has found support around the 100-day simple moving average (SMA) at $166.91. The current risk-reward looks compelling for buyers to either initiate new longs, or add to existing positions. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.