Afterpay share price: where next following interim results

We examine some of the key figures from Afterpay's half-year results, released to the market this morning.

To grow or not to grow

Afterpay (ASX: APT) seemed almost preordained to deliver a growthy set of interim results today. Yet the important question here appeared to be not if the company would deliver growth – but rather if this growth rate would justify the stock’s current price.

Today’s results seemed to at the very least meet investor expectations; with the stock rising ~3% in the first 30-minutes of trade. Prior to the H1 release, APT traded at 31.69x FY19 sales – a lofty multiple by historical averages, even in the world of tech.

Yet speaking of APT’s growth trajectory, the company already kind of warned the market that its growth was being hindered, with Mr Eisen – Afterpay’s CEO and MD – recently saying, that regulation ‘has impacted our growth, and we think that will be the case for other companies trying to make headway overseas.'

Mind you, this ‘impacted growth’ has still seen Afterpay report a record set of FY20 interim results this morning – headlined by impressive revenue figures and a continued influx of new users.

Specifically, the fast-growing buy now pay later (BNPL) company reported H1 underlying sales of $4.8 billion (+109%), against total income (revenue) of $220.3 million (+96%).

In step with those top-line figures, merchants and users have continued to flock to APT. Active users rose 134% during the half – hitting a staggering 7.3 million.

The company also continues to on-board merchants at a rapid click, now counting 43.2 thousand as part of the Afterpay ecosystem.

Some of Afterpay’s cornerstone Australian merchants include: Myer, Revolve, Sephora, Big W, Culture Kings, and Jetstar.

Though APT continues to boast impressive growth statistics, the company remains loss making, with Afterpay reporting a first-half loss after tax of $31.6 million.

Finally, at the very least, Afterpay saw its late fees as a percentage of total income decline, coming in at 15.3% during the half.

Afterpay share price: the outlook and the cost of growth

Speaking of the company’s interim results, Anthony Eisen, the company’s Chief Executive, said:

'The strong metrics announced today reflect our team's efforts to considerably accurate sales growth across our global business, while at the same time balancing business performance and developing our team, infrastructure and capabilities for the future.'

Mr Eisen finished by noting that:

'We are now focused on exceeding our mid-term underlying sales target of over $20bn by FY22 and we are aiming to reach 9.5 million active customers by the end of this financial year.'

This growth objective, warned Mr Eisen, would eat into group profitability in the short-term.

The past, present and future

In the last two years the company has delivered market beating returns that have topped the index a number of times over. And though market volatility has recently knocked APT from all-time highs, the stock still trades for around double the price it did a year ago.

Prior to the release of today’s interim results, the Afterpay (ASX: APT) share price stood at $35.97.

By 10:32 (ADET) it traded at $36.810 per share.

One however wonders if today’s interim results will be enough to maintain the momentum that Afterpay has miraculously achieved over the last two years.

Growth, after all, is a precarious game in the investing world.

Watch this space.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 76 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.