40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Europe continues to follow oil lower

The selling continues amid further crude weakness, and dovish Federal Reserve expectations spark a bounce.

Oil field
Source: Bloomberg

Oil prices continue to dominate global markets, with the European’s once more starting the day on a weaker foot despite the bullish tones set by last week’s European Central Bank (ECB) fuelled rally. News of record high oil production in Iraq, coupled with the Russians pumping at the highest post-Soviet rate compounded the already bearish sentiment that is evident within the crude oil market. Interestingly, while we are still seeing crude prices continue to influence European sentiment, the correlation between the size of moves within Asia and Europe appears to be on the wane, as a circa 6% drop in Shanghai led to considerably smaller percentage moves in the likes of the FTSE, DAX and CAC.

Today marks the second consecutive slow day from an economic perspective, with tomorrow expected to ramp up the volatility as the FOMC returns for the first time since its historical December rate hike. Expectations of a possible dovish shift in sentiment and the dot plot means it seems likely we could see some dollar weakness in the lead up to this event.

EasyJet shares continue to tumble this morning in the wake of a decline in revenue per seat and total revenue for the firm. The decline in revenues are largely attributed to the attacks in Paris and Egypt which sent shockwaves throughout the industry, sparking a rise in domestic trips at the expense of any destination that could be perceived as a target. The problem for easyJet investors is that they know any further attacks would likely be detrimental to the company’s share price and this linkage is likely to warn off the more risk adverse investors out there.

Ahead of the open we expect the Dow Jones to start 103 points lower, at 15,782.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.