Early bounce in Europe fades

In mid-morning trading, the FTSE 100’s early gains have evaporated as quickly as yesterday's snowfall, with a relatively quiet session ahead with the US closed for a national holiday.

London
Source: Bloomberg

The morning started well, with the FTSE 100 and other markets pushing off the lows of late last week, but even this small bounce is fading fast.

A key driver to broader negativity has been oil prices, and the dip for Brent into new multi-year lows has unsurprisingly done little for oil firms. It would not have been surprising to see a low-volume rally across the board in Europe today, as the absence of US volumes was employed to good effect by the usual collection of dip buyers and bargain hunters.

The fact that, thus far, even this is beyond the ability of investors suggests a broad risk-off mentality, with even those of an optimistic disposition looking to keep trimming allocations to  stock markets.

Oil prices have been calling the tune for global markets for weeks now, and it looks like this state of affairs will continue.

European markets will have to do without any US trading or news this afternoon, thanks to Martin Luther King Day. As a result, the prospect of an afternoon rally looks remote at best, putting bullish sentiment under further strain.

Earnings season will get back into gear later in the week, but so will Chinese data, which promises to put this trouble spot back in the forefront of attention. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.