40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

No end in sight for Chinese-fuelled selloff

As China drags the world markets lower, Poundland takes a beating of its own.

Chinese flag
Source: Bloomberg

Global equity markets are in freefall as yet another Chinese shutdown caused mass panic across European futures markets. For many in the City, there was a feeling that the show was over before it begun, with the FTSE 100 already down almost 2% by 7am.

Despite gradually gaining access to the IMF’s SDR basket, it is clear that Chinese markets are in no state to be called developed, with inexperienced regulatory bodies overseeing unsophisticated investors who seem to be in panic mode. The problem is no one knows where this rout will stop and as of yet, the Chinese regulators have yet to show they can instil confidence in any way other than to install draconian measures that limit the function  of free markets.

From a UK front, we are seeing a mix of Asian focused anxiety, coupled with widespread selling across commodity stocks as Chinese slowdown fears once more drove down the prices across the industry. Yesterday’s substantial drawdown of US crude inventories proved insufficient to gain any traction for oil prices and as long as China continues to fall, commodities are likely to do exactly the same.

Poundland shares have been hurt more than most this morning, after the retailer warned that pre-tax profits are likely to underperform given a tough Christmas period. One resounding feature of this Christmas was the relatively serene highstreets, with shoppers instead reverting to online shopping. It is this lack of online presence which has been Poundland’s undoing. Coming just two months after the shares dropped over 20% following another profit warning, this marks a worrying trend for a firm which has typically outperformed following the 2007 crisis.

Ahead of the open we expect the Dow Jones to start 403 points lower, at 16,503.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.