European markets creep into 2016

The FTSE's relationship with inflation has dominated 2015, and as the year draws to a close volumes and volatility are low.

London Stock Exchange
Source: Bloomberg

The FTSE looks set to see out 2016 with somewhat of a whimper, with very little in the way of volatility and volumes being seen in European stock markets this morning. There is a strong feeling that much of the volumes seen throughout this holiday period have been more of a speculative nature rather than long-term investment given the volatility typically seen this time of year. However, as we approach 2016 with much of the major monetary policies on a relatively stable path, there is a feeling that the unpredictability of 2015 may ease in 2016.

As an incredibly choppy December comes to an end, there is a feeling that 2016 will represent the conclusion of monetary policy expansion for the UK, following on from this month’s Federal Reserve's rate hike. 2015 has seen the FTSE moving in an inverse manner with inflation, with falling inflation in early 2015 treated with glee by investors, yet as disinflation fears were allayed in H2, we have seen the FTSE pull back in anticipation of a more hawkish Bank of England stance. Given that disinflation fears have been driven largely by the fall in oil prices, there is reason to believe that 2016 will also see sentiment largely driven by the movement of oil prices, their impact upon inflation expectations and the subsequent monetary policy stance from the BoE.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.