Could a hike make markets spike?

Indices rally regardless of oil weakness, but can they continue to do so faced with a hike? The FOMC commentary is going to be key to ongoing expectations.

Federal Reserve building
Source: Bloomberg

Today has finally seen indices detach from oil prices, as the FTSE rallied in the face of tumbling crude valuations. Despite the release of numerous headline figures from Europe, traders are entirely focused upon events in Washington which will no doubt set the direction of markets for weeks to come.

The time for talking is over at the Fed, as the committee prepare to raise rates for the first time in nine years. With futures pointing towards an 80% chance that we will see rates rise by 25 basis points, it will come as no surprise should the Fed finally act. Given market expectations of a rate hike at the top-end of the likely reality, there seems to be a good chance the Fed will under-hike, causing a relief rally.

The commentary surrounding today’s announcement will be hugely important as this sets out expectations for future hikes. With a notorious dove at the helm, it is highly likely that Yellen will avoid needlessly spooking the markets and instead focus on the fact rates will rise at a relatively gradual and leisurely pace.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.