Carney and Draghi to set the tone

Central banker speeches dominate markets’ thinking.

London
Source: Bloomberg

The much anticipated union of SABMiller and AB InBev has edged closer to being completed with the confirmation of the £44 a share cash offering for the FTSE-quoted drinks company. This is likely to trigger a merry-go-round of asset stripping and reorganisation by AB InBev as it raises financing and pre-empts competition requirements.

Considering the strength of the US dollar especially as speculation over interest rate rises intensifies, we could well see this being the first of many cross-Atlantic shopping trips from US firms.

Cost-cutting measures introduced to maintain market share look to have seriously damaged Sainsbury’s as the food retailer has posted like-for-like sales down by 18%.

TalkTalk’s first effort to gauge the cost of recent security problems has predicted a £30-35 million cost, but the longer term damage to reputation is hard to calculate.

Confirming the markets’ confidence in the housing sector, Barratt Developments has reiterated its intention to pay a record dividend of £200 million as CEO David Thomas confirmed the company’s optimistic outlook for the rest of the year.

Currency traders will once again enjoy the volatility triggered by both the Bank of England governor and the European Central Bank’s president, Mario Draghi, speaking at events throughout the day. Data has driven the FX markets’ expectations that December will see an interest rate rise in the US.

The resurgent US dollar has forced both the pound and euro lower, an action more welcomed in mainland Europe than in the UK.

Ahead of the open we expect the Dow Jones to start 46 points higher, at 17,804.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.