40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Optimism vanishes from the FTSE

Heading into the close the FTSE 100 is 20 points lower, as China weakness takes its toll yet again.

Miners walking
Source: Bloomberg

Indices have failed to win back any of the ground lost yesterday, as the higher open for the FTSE 100 this morning gave way to a fresh bout of losses.

Chinese CPI was one of the chief culprits, with the FTSE’s underperformance today versus other European indices once again due to the mining sector, and other key firms connected to China, such as Burberry.

Unless, and until, China data begins to pick up, those companies whose performance is heavily skewed towards Chinese demand will find the going tough. With US earnings season winding down and markets still adjusting to the increased possibility of a December rate hike, we may well see equities struggle for the time being, with the gains of October continuing to be unwound.

Further cause for concern can be seen in the price of copper, which has returned to the lows of August and threatens to break lower in a continuation of a long-term downtrend. The broader global economy has yet to display signs of real health; while some might hope that this will stay the Federal Reserve’s hand in December, the rise in the US dollar points to a market that is preparing itself for the first US rate rise in years. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.