Markets becalmed as data tide recedes

In mid-morning trading the FTSE 100 is 20 points higher, although an attempt to clear 7000 has once again been beaten.

City of London
Source: Bloomberg

Early enthusiasm is fading fast on indices, despite the usual Monday morning bounce. Greece has declared that its payment last week to the IMF had effectively cleaned out one of the last reserves of cash available, although given its ability to keep pulling rabbits from hats this little trick might get employed again.

Fortunately corporate activity in London is helping to maintain interest in a day that would otherwise match the London weather – relatively dull and uninspiring. Opening trading in BHP Billiton’s South32 spinoff hardly matches the fun and games we saw when Glencore arrived back in 2011.

The commodity boom of the first decade of the 21st century seems like a distant memory,  and in a world of slowing growth most investors will opt to wait until the company has proved it can survive on its own before rushing to back it with their own cash. 888 Holdings has now confirmed it was one of the parties bidding for bwin.party digital, but the limited read-across to other sectors in M&A terms means we can hardly rely on this news to energise a lacklustre session.

Another record week for US indices helped to offset the weakness seen in the eurozone, but we could see a bout of rangebound trading hit Wall Street, at least until Wednesday. The middle of the week sees the release of the minutes from the latest Fed meeting; given the stark downturn in data from the US investors will be keen to know whether any of the hawks on the committee are feeling more cautious.

Any sign that the committee has been unmoved by the run of poor numbers could leave US markets looking rather overexposed. Ahead of the open, we expect the Dow to start practically unchanged from Friday’s close, at 18,271.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.