Equity markets see a pullback

European equity markets have spent weeks discounting equities due to Greek fears, but this morning look to be more focused on the quantitative easing positives as last week’s losses are steadily eroded. 

London
Source: Bloomberg

So much for the markets enjoying a respite from worrying about Greece. Once again the inability of Syriza to outline plans that can calm the nerves of the IMF and the European Central Bank has seen the Greek index come under renewed pressure, as speculation that it has not done enough to warrant receiving its next tranche of bailout funding grips the market. With greater exposure to the whims of the commodity market the FTSE 100 is once again struggling to keep up with more sprightly European equities.

The official start to the UK general election campaign has seen the focus shift a little more inwardly. Which party will come out on top in May is still far from clear, as the IG general election binary still indicates an 83% chance of no overall majority.

This weekend’s revelations that an almost 11% stake in Holcim, held by Russian investors, is opposed to the current terms for the deal with Lafarge must give CRH the feeling that it is stuck in a soap opera with more false finishes than EastEnders.

Rolls-Royce has been boosted by the news that Air China has chosen it as its engine supplier for its new fleet of Boeing 787 Dreamliners.

The collapse of Kingfisher's deal to acquire French home improvement firm Bricolage in a €275 million deal has been welcomed by traders, forcing the stock to the top of the FTSE climbers list. With current local elections pointing to Francois Hollande looking even weaker the markets have clearly shown that less exposure to the struggling French market is no bad thing. 

Federal Reserve chair Janet Yellen's speech on Friday was as ambiguous as ever leaving the markets with more questions than answers as to when and what the Federal Open Market Committee would do later in the year. The QE-driven European equity markets look to have taken the lead and US futures are indicating all three of the major indices will open higher this afternoon.

Ahead of the open we expect the Dow Jones to start 127 points above Fridy's close, at 17,839.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.