Alibaba’s first lock-up period ends

If you’ve been waiting for a chance to buy Alibaba shares, or get even more, this could be your chance.

Alibaba
Source: Bloomberg

Early insider investors in Alibaba Group Holdings (BABA) will get their first chance to offload their shares. This follows the expiry of the three-month holding period after the initial public offering (IPO) back in September.

Will we see the same sort of impact that hit Twitter and GoPro when their lock-up periods expired? You might remember that after Twitter’s lock-up period expired for 82% of its outstanding stock, its share price plunged 18% to hit a new low.

GoPro’s stock is also under pressure as their lock-up expiration, on 23 December, draws close. It’s down over 40% since hitting a high of $93.85 in July. It’s worth noting as well that GoPro’s slide has also been driven by weaker sentiment over the company’s execution of its content monetization strategy.

However, Alibaba investors have so far appeared to be unfazed ahead of the lock-up expiry. The stock last closed at $110.65 after four positive consecutive sessions and it’s up 63% since its IPO.

What may be behind the indifference is the relatively small poll of shares that will be freed from the lock up – just 8.1 million units, which represent about 1.6% of shares currently eligible to trade. What will be more keenly watched are the upcoming lock-up expirations next year in March and September. These involve 429 million shares and 1.6 billion shares respectively.

On a daily chart, there appears to be a support level of $104. At the moment, any dips could present an attractive opportunity to go long. There is a consensus forecast 12-month target of $120.40, according to a Bloomberg poll. There are 34 buy calls, three recommendations to hold and two sell calls.

Alibaba
Click to enlarge

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.