Samsung Q3 profit misses estimates

As a sign of intensifying competition in the smartphone business, Samsung Electronics has guided for a plunge of around 60% in its third quarter operating profit.

Samsung ad
Source: Bloomberg

Samsung expects to post a Q3 operating profit of between 3.9 trillion won ($3.6 billion) and 4.3 trillion won ($4.0 billion), nearly half the 10.2 trillion won from the previous year.

The company blames the drop on higher marketing costs and lower selling prices.

It should come as no surprise to most investors. Indicators over the past few months have showed that the South Korean tech giant has been losing market share in the phone business in key markets such as China. The mobile division accounts for nearly two thirds of its profit.

Investors have already been selling off shares in Samsung over concerns about its outlook. The stock price is down over 15% year-to-date.

In the near term, things aren’t looking too rosy with the company warning that the fourth quarter’s outlook will be uncertain. That’s despite the launch of a new flagship handset Galaxy Note 4 and Note Edge during the quarter.

The upside is that Samsung appears to be making plans to grow its semiconductor business. On Monday, it announced plans to build a $15 billion chip factory by 2017. This will allow it to tap on the growth of sectors such as wearables, the Internet of Things, and ride on the wider smartphone boom regardless of which phone maker wins.

Samsung Electronics Co Ltd
Click to enlarge

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.