August malaise afflicts global markets

The FTSE has succumbed to the overriding bearish sentiment, trading down 50 points as Ukraine fears send investors running from stocks.

City of London
Source: Bloomberg

A perfect storm of low volumes, geopolitical worries and pulled mergers is conspiring to keep markets on the back foot.

Yet again the August malaise is afflicting global equity markets, but with the losses not yet approaching a full correction there seems every likelihood that more downside is in store. With earnings still holding up and the US economy moving ahead it is only likely to be a temporary selloff, but investors should be ready to maintain their grim determination throughout the rest of the month.

Standard Chartered saw profits drop as expected, down 20%, but there seems to be more bad news on the way as the CEO warns of a difficult year. Legal & General, however, is sailing higher after surprising with a jump in annuity sales that leaves the insurer in a far better position than some of its peers.

The conditions still seem to point towards more pain for equity investors, especially now the big name earnings are mostly out of the way. Ukraine should continue to be the big worry, especially if the US feels the need to comment publicly on Russian troop movements.

With the Dow Jones brushing the 200-day moving average for the first time since the end of January, there will be a lot of nervous bulls out there. Ahead of the open we expect the Dow to open 30 points lower at 16,400.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.