40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

M&A activity nudges FTSE higher

The FTSE 100 has started the week off on a sound footing, aided by some moves from mining stocks and fresh M&A speculation in the pharmaceutical sector.

GlaxoSmithKline building
Source: Bloomberg

Instant analysis of Ryanair’s first-half figures would suggest that European travellers are a forgiving bunch, and have quickly taken to the new 'friendly cuddly' airline. If that was not enough to get traders scratching their heads, Michael O’Leary’s comments that profits up 152% should not trigger any 'irrational exuberance' saw many choking on their morning coffee.

Once again the pharmaceutical sector is providing plenty for the markets to digest, the flurry of M&A activity shows no sign of diminishing as GlaxoSmithKline has announced it was considering stripping off its consumer healthcare arm. The more cynical on the trading floor are wondering whether this is a realistic move or an excellent attempt to refocus attention away from the less palatable Chinese bribery issues surrounding the company.

Weighing down FTSE sentiment has been Aberdeen Asset Management, any benefits the company has felt by the improving underlying equity markets have been undermined by a reduction in funds under management created by client withdrawals.

The news that US firm Destination Maternity has given up its attempts to acquire Mothercare have seen its shares collapse almost 10% in early trading. Mothercare stated this will now allow them to focus on UK markets again, something that has seen them singularly fail to master over the last five years of the baby boom. 

US earnings reports will be a little thinner today as investors ease themselves into the week, the big hitters such as Pfizer, McGraw Hill, American Express and Twitter all come out on Tuesday. Over 75% of the US corporates that have reported so far have beaten expectations, so it is no surprise that we have seen the equity markets continue to trundle higher.

With today hosting a much thinner corporate calendar and the US services PMI along with June pending home sales, we might see a pause before the pace once again picks up.

Ahead of the open we expect the Dow Jones to start 18 points lower at 16,942. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.