40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Geopolitical risk leaves traders cautious

General geopolitical risk, falls in the tobacco sector and a sudden change at the top of Tesco have kept markets on the back foot.

City of London
Source: Bloomberg

Scenes of conflict dominate news screens at present, be they in Gaza, Syria or Ukraine, and the result for financial markets has been an outbreak of risk aversion. Amidst all the noise and contrary signals traders will have their work cut out for them to establish a clear picture, as shown by the sharp drop and equally sharp bounceback on the final two days of last week.

The possibility of fresh sanctions against Russia are dominating the news in Europe, which accounts for why the DAX is suffering more heavily than the FTSE, given Germany’s close trading links with the Russian bear.

Imperial Tobacco and British American Tobacco are taking a chunk out of the index too this morning, on news of a major fine for one of their US rivals.

News of Philip Clarke’s abdication (or dethronement, depending on your view) at Tesco was greeted with a quick rise in the share price, a reflection perhaps of the low esteem in which he was held. The new man comes with a squeaky clean image, having been behind the Dove soap ads, but his long history of dealing with Tesco and his outsider status means that the board knew a good thing when they saw him and are prepared to back him as he attempts to turn around the weary titan. 

Today is the relative calm before the earnings storm this week, but overall the season has got off to a good start. If anything can counter the negative news from Ukraine and elsewhere it will be this, with manufacturing PMIs this week also being crucial for the overall rally.

Yet again the small caps are being touted as a warning that the market is entering another choppy patch, especially given the index’s underperformance versus its bigger cap brethren, but the durability of this rally has been doubted before, so it would be wise not to get spooked by the low-volume volatility that is the standard at this time of year.

Ahead of the open, we expect the Dow Jones to start 40 points lower at 17,056.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • ETP-typer

    Les mer om hvordan børshandlede produkter (ETP-er) kombinerer de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter. Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Hva er shortsalg?

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • Måle risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.