40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Airlines drag FTSE lower

The FTSE 100 has slipped back below 6800 once again, with airline shares and M&S in focus this morning.

KLM planes
Source: Bloomberg

This latest leg of the equity rally is being subjected to ‘death by a thousand cuts’, driven primarily by a lack of good news – what little economic data there has been has tended to the downside, giving a further excuse to sell risk assets.

Airlines dropped after Air France-KLM became the most recent flag carrier to warn on profits, and with travellers around the world contemplating the prospect of having their phones et al confiscated at security, there are plenty of reasons to be gloomy about the trading outlook for airlines. 

Meanwhile, Marks & Spencer’s latest update contains fresh reasons (or ‘excuses’ for the less charitable) for poor performance, but the shareholders will be right to ask why the company felt that it was the right time to overhaul its website, when sales continue to slide. As with a lot of household names, it all seems a bit ‘too much, too soon’ for M&S. 

Sterling was on the back foot for a change after terrible UK figures; a turnaround in UK figures will make Bank of England meetings even more mundane, banishing the hawks and talk of an early rate hike.

Just as no dip in US indices is too small to be bought, no top on Wall Street at present is too small to be used as the start of the long-awaited ‘major correction’. So long as everyone keeps looking for it, it is unlikely to materialise.

Earnings season kicks off today, with Alcoa taking its usual over-hyped spot, but the focus will be on whether US companies can manage a bounce back from the first quarter, mirroring the shift in economic news.

Ahead of the open, we expect the Dow Jones to start 28 points lower at 16,996.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.