Markets stumble following Ukraine worries

Markets are floundering this morning, hit by a drop in risk appetite prompted by uncertainty over the Ukraine situation.

The FTSE 100 has started the final day of the week in the red, after reaching a seven-week closing high yesterday. Lingering worries about the crisis in the Ukraine have dampened risk appetite this morning, especially with Russian troops massing on the Ukrainian border.

In company news, Pearson has managed to rise 2% after what it says was a solid start to the year. However, the big focus is on Alstom and General Electric, with shares in the former suspended ahead of a possible statement. French policymakers have made cautious noises about the importance of the company to the national economy. Let us not forget that France once declared Danone to be of ‘strategic importance’, so I imagine that GE could face major hurdles before a successful completion.

Meanwhile, a jump in retail sales helped briefly to enliven GBP/USD, but quiet quickly returned, with the currency pair happy  to sit just above $1.68.

Do not adjust your sets – the Dow Jones actually did finish spectacularly unchanged last night, for the first time since 2001. Leaving this moderately interesting titbit aside, US markets have been afflicted by the same risk aversion as in Europe and the UK.

Microsoft and Amazon results have not set the world on fire, and while Amazon is still posting double-digit sales growth and proclaiming its determination to ‘invest for the future’, in the here and now investors can hardly be blamed for wanting to see wider margins and higher profits.

Ahead of the open, we expect the Dow to start 40 points lower at 16,460.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.