FTSE lower after rally fades

After its bounce yesterday, the FTSE 100 is trading slightly to the downside, falling 15 points, as the euphoria from yesterday’s rally fades.

Yesterday’s move higher and strong finish in the US will have caught out a few overeager bears, but it will take time to recover risk appetite and we are still lacking any major catalysts to encourage investors back into the market.

A weak reading on UK retail sales has taken some of the shine off sterling this morning, but the currency was lifted by an in line reading on the consumer price index (CPI) for March, taking it back above $1.67.

Meanwhile, geopolitical risk remains on the agenda after a ‘frank’ chat between Barack Obama and Vladimir Putin during which both leaders probably took the chance to air their grievances. So long as there is even the faintest prospect of a Crimea rerun in eastern Ukraine, markets will find themselves hobbled.

After an initial spike this morning, power group Aggreko has settled for the time being, up 2% on the day. The update didn’t exactly sparkle, but the broadly encouraging outlook and the progress on paying down debt, along with a proposed capital return for shareholders, will go some way to restoring investor faith in this solid business.

It’s a busy day for US data today, with the CPI for March and speeches by three Federal Reserve members including Janet Yellen, as well as Intel and Yahoo among the list of companies reporting. US futures have edged lower this morning but while yesterday’s bounce aided by Citigroup’s encouraging results was welcome news for some, the main focus of the week is on Chinese data, including GDP, tomorrow morning; this could keep many investors on the sidelines for now.

Ahead of the open, we expect the Dow Jones to start 15 points lower at 16,158.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.