Growth worries start to bite

Stocks have declined steeply as a risk-off sentiment has descended on Wall Street.

It wasn’t a bad start to the trading day in New York, with stocks pushing higher on the back of a clutch of promising macroeconomic reports, but the niggling doubts over global growth concerns and the political strife in Crimea have resurfaced once again.

Not only have the gains disappeared, but the worries are biting harder than any other day this week. Losses have accelerated in the afternoon session on Wall Street, with the Dow Jones plunging 1.13% or 185 points and the S&P 500 down 0.87% at 1851.9.

The early good news came from the Commerce Department, who reported a 0.3% bounce in retail sales last month after January’s steep decline, and the US Labor Department, who revealed initial jobless claims of 315,000 last week, representing a decline of 9000.

Not so encouraging was the news that business inventories climbed 0.4% in January. While this was in line with expectations, it comes tied to a 0.6% drop in business sales, pushing the stock-to-sales ratio up to 1.32 from December’s level of 1.3, the worst that ratio has reached post-recession. Like much of January’s soft data, bad weather has no doubt had a hand in this result, but regardless of what has caused inventories to back up, the reaction could well be a slowing in production until some of that unwanted stock is burnt off.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.