40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

FOMC boosts UK markets

The investor enthusiasm seen in US markets in the wake of news that the Federal Open Market Committee will be scaling back its asset purchases, along with assurances that interest rates will be kept at record lows for a considerable time, has given equity markets in the UK a boost northwards.

Markets dislike uncertainty so, while the notion of more shallow liquidity might have had the consequence of a protracted sell-off, market participants can now focus on the underlying issues without the constant ‘will they, won’t they’ taper concerns.

The FTSE 100 has, as is becoming the norm, underperformed next to its European counterparts, with instances of bullish upside tapering off as the weighty mining sector hampers any follow-through in the rally. Nevertheless, the benchmark has gained 0.9%, with Standard Life leading the charge on news that it is to continue its strategy to expand in Asia. The company has established an Asia advisory board in order to scale-up its growth across the region.

Unsurprisingly, gold has taken the news of the taper to heart and fallen back momentarily below the $1200/oz mark. Prices have not seen a close below this key metric since August 2010, despite making a brief foray to $1180/oz back in the summer. There is room to believe that mining companies might now cut production in order to offset the falling profitability of the precious metal.

Retail sales for the month came in as expected, with a 0.3% gain; while the 2% rise year-on-year is much better than the meagre 0.2% gain this time last year, such a small rise does not imply a great degree of disposable income or confidence amongst British consumers. 

Later this afternoon the US macro calendar will furnish us with existing home sales data, as well as business data from the Federal Reserve Bank of Philadelphia. Yesterday provided a bullish outlook on housing starts and underpins the strong recovery in the US to date. Existing sales are expected to decline marginally, down to 5.04m units from 5.12m in November, in line with the recent falling trend which may in part be down to seasonality.

The Dow Jones is presently set to open slightly lower, down 12 points at 16,155.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.