40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Stocks plunge on Wall St as budget deal fuels taper fears

The S&P 500 has sunk below the key 1600 level, after news broke of a provisional budget agreement in Washington.

Just when I thought the stock market was starting to get over its stimulus habit, we see evidence that investors are still very much in its thrall, sensitive to the threat of the tap being tightened sooner rather than later.

The leading US stock index benchmarks were languishing near the lows of the day by early afternoon in New York, depressed by anxiety that a budget deal agreed by lawmakers in Washington might precipitate the introduction of a taper by the Fed.

The Dow was down 0.51% or 80 points at 15,892, while the S&P 500 lost 0.75% to drop down to 1789.2. The 1800 level was successfully defended by the bulls yesterday, but it has been well breached today, with the budget deal yet another obstacle cleared in the path towards a December taper.

The Fed statement from the October meeting acknowledged that ‘fiscal policy is restraining economic growth’ but the accord reached in principle in Congress goes someway to blowing away the gloomy clouds of another potential government shutdown.

Interestingly, the growing speculation that the Fed could implement a reduction in stimulus as soon as next week has not boosted the US dollar much. The dollar lost ground against the yen and the euro, although it strengthened substantially versus the Australian dollar and against the pound.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.