FTSE gains slowly after inflation report

In mid-morning trading the FTSE 100 is down 20 points, after traders began the day holding their breath ahead of the UK inflation figures.

Stocks are still offside, despite making ground after the inflation report. The drop in the cost of living exceeded analysts’ estimates and actually boosted equities. It's clear that the bond-buying scheme by the Bank of England (BoE) is burning the candle at both ends: output and growth are increasing while inflation is declining, leaving the door open for a longer-than-expected QE programme. The major risk when operating a stimulus package is that an accelerated inflation rate will outstrip the level of growth, but as this is not an issue for the BoE its £375 billion scheme is unlikely to be reduced anytime soon.

Today is the calm after the storm for RSA Group. The insurer dropped to a nine-year low yesterday after it uncovered ‘issues’ at its Irish operation. The company received a cash injection to meet capital ratios - when it comes to solvency, investors are not taking any risks. Meanwhile, Vodafone is feeling the pinch in Europe. The debt crisis has taken its toll on company revenues, but the telecoms firm is spending £7 billion on its networks after cashing in its Verizon stake in September.

In the US, we are expecting the Dow to open 30 points lower at 15,753, as US reporting season is winding down.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.