Improved volumes help restore FTSE to health

In mid-morning trading the FTSE 100 is ten points weaker, although it did take a peek over 6600 during the early part of the session.

Yet again we find ourselves in a day with little real economic news. We continue to wait for US data of real weight, which will help in the final run down to the FOMC meeting next week. Overall it seems as if the return of volume after the summer lull has reignited the appetite for equities, suggesting perhaps that the tapering debate has lost some of its power to terrify.

Having added some 60 points this week, the FTSE 100 is looking far healthier than it did during mid-August. Better Chinese news bolstered mining stocks in the early part of the week, although they are seeing some profit-taking this morning. The Royal Mail flotation dominates news, as the government announces that the British institution will be privatised in the coming weeks. IG’s grey market on the valuation has seen steady buyers, with the implication being that the firm will have a market cap of around £2.88 billion on the first day of trading. This puts it just on the cusp of entering the FTSE 100, potentially giving the company a first-class listing on the London market.

Syria continues to dominate proceedings in US markets, ahead of a meeting in Geneva between the Russians and John Kerry. Plenty of diplomatic horse-trading is to be expected, as the Russians revel in their new-found (and somewhat unlikely) role of global peacemaker. The dollar has taken a hit on reduced expectations of September tapering, which has carried USD/JPY below ¥100 once again. Jobless claims enliven the afternoon slightly, but Friday will be the banner day of the week as far as economic news is concerned. Ahead of the open, we expect the Dow to start ten points lower at 15,317.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.