DAX shaken by ZEW report

The German equity market has been dragged lower by a weaker-than-expected ZEW report.

The DAX is trading at 9261, down 0.75% after the German ZEW report, which measures the investment confidence of institutional investors, came in at 43.2 below analysts’ expectations of 46.3. The April reading is the fourth consecutive drop in the German ZEW and, given the large drop between March and April, it would suggest that pension funds could be threatened by the situation in Ukraine.

The conflict between Ukrainian security forces and pro-Russian radicals has led to a standoff between Washington DC and Moscow. The west is trying put pressure on Russia by imposing sanctions on the country, wihch could prompt Moscow to reduce the supply of oil and gas to Europe.

The increasing tension in Ukraine is driving stocks lower and, as  Brenda Kelly highlighted, the DAX had found support around the 9220 level. If the index falls below this, we could move towards the 200-day moving average of 9151. The German equity market has dropped over 3.5% since the beginning of April and if tensions fade in Ukraine, we could see some bargain hunting. 

Germany 30 chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.