40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Asia morning update: All hail earnings

The theme remains with earnings, propelling markets once again to fresh highs within the US while the Federal Open Market Committee (FOMC) meeting conclusion overnight provided another relief for equity markets.

Federal Reserve
Source:Bloomberg

Asian markets are expected be ride on the positive leads and continue the climb in the day.

Fed meeting

Triple fresh all-time highs were seen for the Dow Jones,S&P 500 index and the NASDAQ. While this may no longer be rare events in the whole new world of markets today, this is by no means a small feat with earnings being the engine for the rally once again.

Providing an additional boost for the market had been the Fed FOMC meeting overnight. The key focus on the meeting statement centred on the evident concern surrounding inflation. The subdued outlook and the committee’s note that it is still ‘monitoring inflation development closely’ once again reinforced the dovish perception allotted to the Federal Reserve.

Meanwhile for those anticipating insights into the Fed’s balance sheet reduction plan, an ambiguous ‘relatively soon’ indication on the commencement had been delivered instead, doing little to alter the current perception that the announcement may start as early as September. With the passing of the Fed meeting, the market could look further ahead to August’s Jackson Hole Economic symposium in addition to the series of Fed comments to come for further Fed-think.

The market’s response had been most apparent in the currency market with the US dollar index sinking to a 14-month low while treasure yield took a sharp downturn on the reinforcement of the dovish stance. Yield sensitive sectors including telecoms, utilities and real estate had led gains while the financial sector had notably fallen behind in Wednesday’s US session.

Asian markets

Asian markets are expected to continue clocking broad gains in the day with early movers in the region including the Australian and South Korean bourses seeing upsides. Despite the sharp drop in USDJPY back to $110.00 levels this morning, the Japanese market had also managed to see only a mild decline, down 0.16% when last checked. In picking out the markets to watch, I would focus on the Hong Kong and local Singapore indices to look for fresh recent highs in the day.

Notably, the highly anticipated bank earnings in Singapore had kick-started with a pleasant surprise of a 22% increase in Q2 2017 profits and a 19.1% upside surprise for earnings per share (EPS) by OCBC. As widely expected by the market, the strong earnings growth had been a result of performance in its trading and life assurance arms while its net interest income and fees and commissions had also contributed to the improvements. OCBC had arguably been expected to be the best performer amongst the trio of banks, so while the positive Q2 results may bring about a boost for the domestic banking sector, UOB (due Friday) and DBS results remain ones to closely follow.

Yesterday: S&P 500 +0.03%; DJIA +0.45%; DAX +0.33%; FTSE +0.24%

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å shorte på

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

  • Hvorfor trenger du en handelsplan?

    En handelsplan er et verktøy du kan bruke til å definere og realisere dine handelsmål. I denne modulen forklarer vi hvordan du kan konstruere og gjennomføre din personlige plan.

  • Vanlige handelsfeil

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.