40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Asia morning update: Oil weighs, A shares gain entry

Adding to the volatility for markets had been the fluctuation of crude oil prices as a driver. The weight from the energy slump in the US could see Asian markets start on weak footing today.

Crude oil
Source: Bloomberg

US crude
Oil bears likely celebrated last night as we saw prices being pushed past support levels briefly. For WTI futures, this dip extended past the $43.43 per barrel (bbl) support, which had been tested before the OPEC agreement was first established in November 2016. For those who favour volatility, black gold certainly seems the place to be.

Prices were seen trading just below $43.50/bbl levels when last checked at 8am (Singapore time). A greater-than-expected slide in private API crude inventories helped to see some reversal, but all eyes are likely to shift to the official DoE report today, expected with a 1.2 million barrel decline. I do not imagine the market would be too shocked at another disappointment after the past two weeks, but a further slide in oil prices would be an undeniable challenge for many US producers moving forward. 

Equities market responded in kind with energy shares slumping 1.25% in the S&P 500 index. This slide had a contagion effect as the S&P 500 index saw broad declines on Tuesday. After printing the biggest 1-day percentage gain in nearly 2-months, the index reversed with the worst drop since 17 May. As things stand, both the Dow and the S&P 500 index remain on elevated levels and may not spark greater concerns. The same may not be said for equity performance for Asian markets today. 

Asian markets 
After mixed performances yesterday, Asian markets are expected to find a wider slide in prices. Early movers in the region have generally came online in red, despite positive news of MSCI Inc.’s decision to include 222 A shares in its Emerging Market Index. The weight from the crude slide are expected to find investors taking some off the table for Asian markets and shifting towards safer assets in the day. 

MSCI A shares 
Notably, A shares’ inclusion had been the key focus overnight and the pleasing result marks a step towards longer term benefit for China’s domestic markets. Chinese authorities have been garnering for this positive decision and this recognition of the country’s efforts in opening up the financial market could really encourage more to be done that could lead to greater capital inflows.

For regional markets, including the local Singapore market, the impact may be second-order and likely only be felt in the longer term. In the near-term, the inclusion could really been seen as symbolic at best with the implementation due only in 12-months. 

Watch for Malaysia’s inflation figures and Japan’s all industry activity index in the day. US existing home sales data update will be watched post-Asian hours ahead of a packed Thursday.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Plattformen

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Handel med CFD-er

    I denne delen gir vi en innføring i CFD-handel (Contracts For Difference) og hvordan den fungerer. Vi oppgir eksempler og grunner til å handle CFDer. Vi diskuterer også kurssetting og finansieringskrav.

  • Stop-ordre

    Lær deg de forskjellige teknikkene for å åpne og lukke en posisjon – fra enkel, umiddelbar handel til en automatisk instruksjon om å handle i ditt fravær. Ved å legge inn ordrer kan du sikre gevinst eller beskytte deg mot tap. Bli kjent med de ulike ordretypene og hvordan de brukes.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.