Wall Street falls hard

Stocks have extended their falls, with the Dow plummeting more than 200 points.

Worries surrounding the friction in Crimea have flared up again, triggering a steep drop in stock index levels on Wall Street. There have been reports that the Russia military is conducting drills close to Ukraine’s border and this has led to sentiment deteriorating further from an already shaky condition.

With twenty minutes to the close the Dow Jones was down 1.44% or 235 points at 16,104, while the S&P 500 dropped 1.14% to 1847.0.

If the market is rattled now, things may get worse before they get better, with US Secretary of State John Kerry warning that Western governments would take ‘very serious’ steps if Russia annexes Crimea. A referendum on that issue is due this Sunday. We saw investors taking steps to mitigate some of their exposure heading into last weekend and with tensions running a little higher right now I wouldn’t be surprised if caution takes the upper hand tomorrow as well.

We saw import prices for February jumping in today’s earlier report, and that will likely be reflected to some degree in tomorrow’s Producer Price Index. A 0.2% rise is the consensus; my personal view is that it will come in a little higher. We also have the preliminary March reading of the University of Michigan’s index of consumer sentiment tomorrow, with 81.8 expected. This is normally an important indicator, but I wouldn’t be surprised if it is overshadowed by geo-political concerns tomorrow.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.