40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Dow short recommendation remains intact

Price at time of writing – 16,168.

The 14-point gain on the Dow Jones since last week’s update disguises a week of increased volatility.

With the index closing yesterday at a level just beneath my key resistance – and former long-term target – of 16,175, my recommendation to sell the index remains intact.

In recent years, the US has succeeded in becoming largely self-sufficient in its energy needs, which means any disruption to global gas supplies will impact its economy less than Europe’s. This partially explains why Wall Street’s performance overnight was better than that of the European stock markets earlier in the day. Technically, today I’m making no change to the triggers I have already highlighted recently. The Dow still shows signs of fatigue at 16,175, but needs to break below 15,551 in order to confirm a more aggressive correction. A break below 15,551 would clear the way for the index to double its recent, initial fall of 6.25% to one of 12.5%.

Although a break below 15,551 is yet to occur, I am leaving my downside target of 14,515 unchanged. There is little in the way of support between these two levels, and a clean break could see the near-1000-point fall occur quite quickly.

Recommendation: sell or stay short. Target 14,515. Stop-losses can remain unchanged and be triggered on a break above 16,558.

Dow Jones chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.