Asian stocks will open lower on the sell-off in US equities

Asian stocks are likely to take a cue from US equities after investors dumped risky assets and moved towards flight-to-safety investments.  

Asian ETF’s buckled under selling pressure where most were down between 0.5% - 2.3%, except for MSCI Thailand gaining 0.9%.

US stocks tumbled despite the better-than-expected macroeconomic data overnight. Personal income, manufacturing and construction spending are all up for the month of January. Yet, investors sold-off US equities and took refuge in safe haven assets such as gold and US Treasures due to the Ukrainian conflict.

There are questions about whether the Russian-Ukrainian crisis will cause systemic risks in the markets. The focus is  on the supply of crude oil from Russia and whether this could drag on, which will add further stress on the developed countries to support Ukraine.

 At this point, it is clear that the situation is unwelcomed and more likely the markets has been overextended after coming off the lows in January and taking the opportunity to retrace. Investors have been digesting the information that there is a slowdown in the global economy. Chinese manufacturing data showed weakness in the sector, even the property market is cooling.

Meanwhile, manufacturing for Indonesia showed marginal improvements in February, from 50.5 to 51. Natural disasters, floods and volcanic eruption, dampened domestic growth while new orders for exports improved.  India’s HSBC PMI also showed a pick-up in activity. The expansion in activity is a turnaround after contraction for most of last year.  The support has been an improvement in the external demands.

Gold, on the other hand, pushed up higher to $1350 – I have been watching. The momentum for the precious metal remains and a further upside is possible if it closes above $1350 today. The only disappointment is the lack of movement in the dollar index during this shift to flight to safety

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.